Nieuwe EU regels voor crypto exchanges: de Travel Rule

Vanaf 30 december 2024 moeten crypto exchanges in de Europese Unie voldoen aan de Travel Rule Guidelines, een maatregel die informatie over crypto transacties verplicht stelt. Deze regel, onderdeel van de nieuwe Europese verordening (EU) 2023/1113, is ontworpen om witwassen en financiering van terrorisme te bestrijden door het volgen van geld en crypto stromen.

The #EBA has just published new guidelines on the information that should accompany transfers of funds and certain crypto assets. 🔗 https://t.co/uNykQqOHwb

— EBA 🇪🇺 (@EBA_News) · July 4, 2024

Wat houdt de Travel Rule in?

De Travel Rule vereist dat bij elke crypto transactie de informatie van zowel de afzender als de ontvanger wordt vastgelegd en gerapporteerd. Dit geldt voor betalingsdienstaanbieders (PSP’s), intermediaire PSP’s, crypto asset service providers (CASP’s) en intermediaire CASP’s (ICASP’s). Deze maatregelen zorgen ervoor dat autoriteiten transacties volledig kunnen volgen om misbruik te voorkomen, detecteren of onderzoeken.

De richtlijnen specificeren welke informatie bij een transfer moet worden meegestuurd en welke stappen dienstverleners moeten nemen als er informatie ontbreekt of onvolledig is. De bedoeling is om een uniforme en effectieve toepassing van de Travel Rule in de hele EU te waarborgen.

Achtergrond en implementatie

De regelgeving is in juni 2023 in werking getreden en brengt het EU rechtskader in lijn met de standaarden van de Financial Action Task Force (FATF). Dit betekent dat CASP’s nu dezelfde AML/CFT vereisten hebben als krediet- en financiële instellingen. De deadline voor autoriteiten om aan te geven of ze aan de richtlijnen voldoen, is twee maanden na publicatie van de vertalingen in de officiële EU talen. De wijzigingen gaan in vanaf 30 december 2024.

Naast de Travel Rule Guidelines heeft de Europese Bankautoriteit (EBA) ook richtlijnen gepubliceerd voor risicogebaseerde AML toezichthouders van CASP’s en voor CASP’s om hun blootstelling aan witwasrisico’s effectief te beheren.

Impact op crypto exchanges

Crypto serviceproviders en tussenpersonen krijgen een periode van twee maanden (na het publiceren van de officiële vertalingen) om te voldoen aan de nieuwe vereisten. Dit omvat het verzamelen van gebruikersinformatie voor crypto transacties, het identificeren of de transactie verband houdt met de aankoop van diensten en het detecteren van verdachte transfers.

Hoewel de naleving van deze regels financiële druk kan uitoefenen op crypto exchanges, verwacht de EBA dat de voordelen op de lange termijn opwegen tegen de kosten. De richtlijnen dragen bij aan een effectievere strijd tegen witwassen en terrorismefinanciering.

Toekomstige vooruitzichten

Ondanks de uitdagingen anticiperen crypto exchanges en dienstverleners op de voordelen van deze richtlijnen. Europese regeringen versterken hun controle op crypto activiteiten, terwijl crypto protocollen proactief naar naleving streven. Zo heeft de Cardano Foundation onlangs in samenwerking met het Crypto Carbon Ratings Institute (CCRI) duurzaamheidsindicatoren voor het Cardano netwerk vrijgegeven, die voldoen aan de aankomende Markets in Crypto-Assets (MiCA) regelgeving.