Boete voor Coinbase UK wegens schending anti witwasregels

De wereld van cryptocurrency is continu in beweging, met zowel opwindende innovaties als strenge regelgeving. Onlangs werd de Britse dochteronderneming van Coinbase, CB Payments Limited (CBPL), geconfronteerd met een forse boete van £3,5 miljoen ($4,5 miljoen).

Deze straf werd opgelegd door de Financial Conduct Authority (FCA) vanwege herhaalde schendingen van anti witwasregelgeving. Laten we eens kijken wat er precies gebeurde en wat dit betekent voor de cryptowereld.

Overzicht van de boete

In oktober 2020 sloot CB Payments Limited een vrijwillige overeenkomst met de FCA, waarin ze beloofden geen klanten met een hoog risico meer aan te nemen. Dit was een poging om de financiële misdaadcontroles van het bedrijf te versterken, die destijds aanzienlijke tekortkomingen vertoonden.

Desondanks ging CBPL door met het onboarden van maar liefst 13.416 klanten met een hoog risico. Deze klanten stortten ongeveer $24,9 miljoen, wat vervolgens werd gebruikt voor opnames en transacties ter waarde van $226 miljoen via andere Coinbase entiteiten.

De FCA ontdekte dat CBPL niet voldoende zorgvuldigheid had betracht bij het ontwerpen, testen, implementeren en monitoren van controles om aan de vrijwillige eisen te voldoen. Hierdoor bleven de overtredingen bijna twee jaar onopgemerkt.

🇬🇧UK FINES COINBASE PAYMENTS $4.5 MILLION The UK Financial Conduct Authority issued the fine for their failure to guard against financial crime. After the FCA inspected Coinbase Payments in 2020, they agreed not to take on any new high-risk clients until they improved their…

— Mario Nawfal (@MarioNawfal) · July 25, 2024

Impact en FCA actie

De impact van deze overtredingen is aanzienlijk. Door het toelaten van klanten met een hoog risico zonder adequate controles, verhoogde CBPL het risico dat criminelen het platform zouden kunnen gebruiken om geld wit te wassen. Vergelijk het met het toestaan van onverzekerde bestuurders op de weg, het brengt niet alleen de bestuurder in gevaar, maar ook iedereen om hen heen.

Therese Chambers, Joint Executive Director of Enforcement and Market Oversight bij de FCA, benadrukte de ernst van de situatie. Zij verklaarde dat CBPL’s controles aanzienlijke zwaktes vertoonden, ondanks waarschuwingen, wat de integriteit van de markten in gevaar bracht.

Deze actie van de FCA dient als een waarschuwing aan andere crypto exchanges. Exchanges moeten hun verplichtingen op het gebied van anti witwaspraktijken serieus nemen, anders riskeren ze vergelijkbare boetes en verhoogde controle.

Reactie van Coinbase

Coinbase heeft gereageerd op de bevindingen van de FCA en benadrukt dat zij regelgeving zeer serieus nemen. Ze werken actief aan het verbeteren van hun controles om aan de verplichtingen te voldoen.

De samenwerking van CBPL met de FCA tijdens het onderzoek resulteerde in een korting van 30% op de boete. Het besluit van de FCA kan andere platforms aanmoedigen om hun nalevingskaders te herzien en soortgelijke boetes te voorkomen.

Dit onderstreept het belang van sterke controles tegen financiële misdaad in de cryptowereld. Crypto exchanges moeten hun verantwoordelijkheden erkennen en proactief werken aan verbeteringen in hun controlesystemen. Alleen zo kunnen ze de integriteit van de markten beschermen en het vertrouwen van hun klanten behouden.