Binance crypto exchange krijgt $86 miljoen belasting boete van India

Tijdens een voortdurende juridische strijd wordt Binance, de grootste cryptocurrency exchange ter wereld, geconfronteerd met een nieuwe uitdaging.

Op 6 augustus eiste de Directorate General of Goods and Service Tax Intelligence (DGGI), een Indiase regelgevende instantie, $86 miljoen van Binance in verband met achterstallige Goods and Services Tax (GST).

Deze nieuwe ontwikkeling, voor het eerst gerapporteerd door The Times of India, bemoeilijkt de toch al complexe juridische situatie van het bedrijf.

Een belangrijke bron dicht bij de zaak verklaarde:

Binance verdiende naar verluidt minstens Rs 4.000 crore aan transactiekosten die aan Indiase klanten werden aangerekend. Uit gedetailleerd onderzoek bleek dat de opbrengsten van deze kosten werden gecrediteerd op de rekening van een Binance Group Company Nest Services Limited, gevestigd op de Seychellen.

Dit is de eerste keer dat de DGGI een dergelijke eis aan een cryptocurrency bedrijf stelt. Deze situatie heeft ook een belangrijk precedent geschapen in de Indiase regelgevende benadering van de snel groeiende digitale valuta sector.

Relatie van Binance met India

Volgens bronnen werd de kennisgeving aan Binance uitgegeven om kosten in rekening te brengen aan Indiase gebruikers die handelen in virtuele digitale activa (VDAs) op hun platform, wat valt onder de categorie online informatie en databank toegang services. Als reactie hierop vertelde een woordvoerder van Binance aan een publicatie:

We zijn momenteel de details van de kennisgeving aan het beoordelen en werken volledig samen met de Indiase belastingautoriteiten.

Deze ontwikkeling is cruciaal, aangezien Binance, naast andere offshore crypto exchanges, vanaf januari 2024 verboden werd om in India te opereren vanwege het niet voldoen aan de Indiase belastingwetgeving.

Voor degenen die niet bekend zijn met de Indiase wet, geldt een bronbelasting (TDS) van 1% op alle cryptocurrency transacties en een belasting van 30% op winsten uit crypto investeringen.

Hoewel binnenlandse exchanges zoals WazirX en CoinDCX hun systemen hebben aangepast om aan deze regelgeving te voldoen, hebben offshore platforms zoals Binance dat niet gedaan.

Ondanks deze tegenslag sprak Binance in april zijn engagement uit om opnieuw de Indiase markt te betreden, met plannen om de handelsactiviteiten te hervatten na het aanpakken van openstaande belastingverplichtingen.

Pogingen van Binance om het probleem op te lossen

Aanvankelijk probeerde de crypto exchange het probleem aan te pakken met een boete van $2 miljoen.

Er is een extra boete van $86 miljoen opgelegd om transactiekosten terug te vorderen die tijdens eerdere operaties van Indiase klanten werden verdiend.

Indiaas crypto ecosysteem

Ondertussen lanceerde de Indiase crypto exchange CoinDCX een investeerder beschermingsfonds om zeldzame maar significante verliezen, zoals beveiligingsinbreuken, te dekken.

Het initiatief, gestart met ongeveer $6 miljoen volledig gefinancierd uit de winsten van het bedrijf, is bedoeld om de gebruikersbeveiliging te ondersteunen. Interessant genoeg volgde deze ontwikkeling op een grote hack bij WazirX waarbij $230 miljoen, of 45% van de fondsen in een enkele portemonnee, werd gestolen.