Hoe proberen Bitcoin whales BTC meer volatiel te maken?

Bitcoin(Ticker: BTC) maakte op 2 september een herstel door van meer dan 3% tijdens de handelssessie.

Deze stijging werd voornamelijk veroorzaakt door berichten over whales die BTC aan het accumuleren waren. Toch roept het onvermogen van BTC om sterk momentum vast te houden, twijfels te hebben over die berichten.

Whales en verhoogde volatiliteit

Volgens Lookonchain verplaatsten whales Bitcoin naar beurzen, ondanks gezonde uitstroom. Dit kan erop wijzen dat whales proberen meer volatiliteit in de markt te creëren. Ondanks deze bericbhten zagen wij ook een negatieve netto instroom van BitcoinETF’s, wat niet bepaald vertrouwen wekte.

This whale deposited 4,164 $BTC ($243.8M) to #Binance in the past 3 days. https://t.co/vdx96ZrFRH

— Lookonchain (@lookonchain) · September 2, 2024

Deze bevindingen rechtvaardigden een analyse van Bitcoinwallets om het niveau van accumulatie vast te stellen. Gegevens van IntoTheBlock onthulden dat het aantal wallets met een waarde tussen $100.000 en $1 miljoen aan BTC daalde van iets meer dan 516.000 op 25 augustus naar meer dan 486.500 op 2 september.

Bron: IntoTheBlock

Ook het aantal wallets in de categorie $1 miljoen tot $10 miljoen aan BTC daalde, van 100.540 naar 96.150 in dezelfde periode. Wallets die meer dan $10 miljoen aan Bitcoin bezitten, daalden van 100.440 naar 100.000.

Een opzet voor de Bitcoin prijs?

De gegevens bevestigden dat een aanzienlijk aantal whales bijdroeg aan de verkoopdruk. Hierdoor zou de hype een klassieke poging tot “inducement” kunnen zijn, waarbij de markt wordt opgepept om exit liquiditeit te creëren voor de verkopers. Dit zou de beperkte stijging van Bitcoin kunnen verklaren en de moeite om een herstel boven $60.000 te handhaven.

Inducement niveaus worden meestal gekenmerkt door een toename in de vraag naar leveraged posities. We zagen een opeenhoping van 25,58 miljoen netto longs dicht bij de bodem op 2 augustus. Dit cijfer was hoger, namelijk 52,8 miljoen netto longs op het $58.000 prijsniveau. De toename in longposities duidde op groeiende verwachtingen van een verdere stijging. Dit viel ook samen met de heropleving van de vraag naar leverage.

Bron: HyBlock Capital

Bitcoin’s geschatte leverage ratio bereikte een dieptepunt op 12 augustus, gevolgd door een ommekeer. Dit signaleerde dat de markt meer leverage omarmde en mogelijk afstevende op zware liquidaties in geval van een nieuwe crash.

Bitcoin werd op het moment van schrijven verhandeld op $58.880, na een daling van 0,50% in de afgelopen 24 uur. Dit signaleerde dat de markt moeite had om het momentum vast te houden, wat in lijn was met de verkoopdruk van whales zoals eerder waargenomen. Het benadrukte ook de mogelijkheid van liquidaties als de prijs verder zou dalen.

Bron: CryptoQuant

Belangrijke 24 uur voor Bitcoin

De komende 24 uur zullen cruciaal zijn voor Bitcoin, aangezien de markt wacht op de volgende FED beslissing over de rentetarieven. Dit kan resulteren in een volatiele tweede helft van de week.