Tien redenen waarom de cryptomarkt kan knallen in Q4

De cryptomarkt staat op het punt om een grote verandering te ondergaan, en dat kan veel beleggers verrassen volgens crypto analist Miles Deutscher. Als je volgens hem voorbereid wil zijn op het laatste kwartaal van dit jaar, zijn er enkele belangrijke factoren die je in de gaten moet houden. Dit artikel geeft je een overzicht van 10 redenen waarom Q4 mogelijk een keerpunt kan zijn in de markt. Hierbij wordt gebruik gemaakt van de historie.

Seizoensinvloeden: Waarom het vierde kwartaal zo sterk is

Veel beleggers zien de markten als onvoorspelbaar, maar er zijn duidelijke seizoenspatronen, vooral in de cryptomarkt. Laten we eens kijken naar enkele opvallende trends in Q4.

• Q4 is historisch sterk voor aandelen Het vierde kwartaal is vaak de beste periode voor de S&P 500. Sinds 1945 stijgt de index gemiddeld met 3,8%, en in maar liefst 77% van de gevallen boekt het winst in deze periode.
• Bitcoin bloeit in het laatste kwartaal Niet alleen aandelen doen het goed, ook Bitcoin presteert doorgaans sterk in Q4. Sinds 2016 is Bitcoin in het laatste kwartaal gemiddeld met 88,84% gestegen. Vooral tijdens jaren waarin er een ‘halving’ plaatsvindt, zoals in 2016 en 2020, steeg BTC aanzienlijk met respectievelijk 58,17% en 168,02%.
• Oktober tot april is het hoogseizoen voor crypto Als we verder uitzoomen, zien we dat van oktober tot april vaak een sterke periode is voor crypto. Bitcoin heeft in deze maanden een groei van meer dan 13 miljoen procent laten zien, in tegenstelling tot de veel minder winstgevende periode van mei tot september. Deze laatste maanden zijn vaak ideaal voor het verzamelen van assets, terwijl het halfjaar daarna juist bullish is.

September being terrible for BTC is only half the story. You also need to add in "sell in May and go away." Below is a chart of #BTC performance when held from Oct-Apr vs. May vs. Sep, spanning 10/1/2010 to 8/31/2024. The difference? A staggering 13,656,203% vs. +619.5%. https://t.co/Oz5ArKabUW

— Jeff Park (@dgt10011) · September 10, 2024

Macro-economische factoren: Wat speelt er wereldwijd?

De cryptomarkt opereert in de brede economie. Grote macro-economische factoren kunnen flinke invloed uitoefenen en Q4 van dit jaar belooft op dat vlak veel beweging.

• De Amerikaanse verkiezingen komen eraan Met minder dan twee maanden tot de presidentsverkiezingen in de Verenigde Staten, speculeren veel beleggers over de mogelijke impact. Een Trump overwinning wordt door sommigen als gunstig voor crypto gezien, gezien zijn positieve uitspraken over Bitcoin. Mocht het echter Kamala Harris zijn die wint, dan kunnen er wel meer regelgevende uitdagingen ontstaan, maar het is geen totale catastrofe voor de markt.
• Markten onderschatten misschien een Trump overwinning De marktkansen voor een Trump overwinning lijken momenteel 50/50 te staan, maar als hij wint, kan dit een positieve impuls geven aan de cryptomarkt, mede door zijn recente lof voor Bitcoin tijdens de BTC 2024 converentie.
• Inflatie neemt af en renteverlagingen zijn op komst De inflatie lijkt eindelijk af te koelen, met de laagste CPI cijfers sinds 2021. Als de FED inderdaad binnenkort besluit tot een renteverlaging, kan dit positief uitpakken voor risicovolle assets zoals Bitcoin. Historisch gezien zijn renteverlagingen, buiten recessies om, juist gunstig voor markten.
• Een zwakker wordende dollar Een renteverlaging door de Amerikaanse centrale bank zou ook de waarde van de dollar kunnen verzwakken, wat op zijn beurt voordelig is voor crypto en aandelen. Een zwakkere dollar maakt risicovolle assets aantrekkelijker.
• Wereldwijde liquiditeit neemt toe Bitcoin is sterk gecorreleerd aan wereldwijde liquiditeit, zelfs meer dan aandelen of goud. De liquiditeit stijgt momenteel wereldwijd en zal naar verwachting doorgroeien tot in 2025. Dit betekent dat er meer kapitaal beschikbaar komt voor beleggingen, wat gunstig kan zijn voor de cryptomarkt.

"For every 10% jump in Global Liquidity, we evidenced that Bitcoin moves by around 90%" We've just had a 5% increase in global liquidity over July, August. We saw flat / slightly negative global liquidity from Jan until June (which explains a lot) What's next?

— jay (@0xjaypeg) · August 30, 2024

Specifieke crypto factoren: Wat speelt er binnen de sector?

Naast de grotere, wereldwijde economische factoren, zijn er ook enkele ontwikkelingen die specifiek in de cryptowereld plaatsvinden en invloed kunnen hebben op de markt in Q4.

• Veel kleine beleggers zijn vertrokken De meeste retailbeleggers hebben de markt verlaten, wat je kunt zien aan indicatoren zoals Google Trends en app downloads. Zo is de Coinbase app, ooit in de top 50 van meest gedownloade apps, inmiddels uit de top 500 verdwenen. Deze leegloop kan echter een positief effect hebben, aangezien markten vaak sterk herstellen na een periode van lage activiteit.
• FTX betaalt 16 miljard dollar terug aan schuldeisers Waar eerdere terugbetalingen, zoals die van Mt. Gox, neerkwamen op grote verkopen, is dit geval anders: FTX betaalt 12 miljard dollar uit in contanten, wat waarschijnlijk weer de markt in zal vloeien. Dit zou een aanzienlijke kapitaalinjectie kunnen betekenen en de markt verder kunnen ondersteunen.

How it started vs how it's going

— フ ォ リ ス (@follis_) · September 9, 2024

Blijf alert en speel in op de kansen

Hoewel het erop lijkt dat Q4 veel positieve impulsen kan brengen voor de cryptomarkt, is het altijd verstandig om flexibel te blijven. Economische omstandigheden kunnen snel veranderen, en wat nu als een meevaller wordt gezien, kan ook omslaan. Wat wel vaststaat, is dat crypto zich blijft onderscheiden door zijn hoge risico, maar ook hoge beloning. Het kan soms riskanter zijn om niet in te stappen, dan wel.