Waarom succesvolle omzet van AAVE niet genoeg is

Sinds het begin van het jaar heeft AAVEveelbelovende prestaties vertoond in termen van gekapitaliseerde waarde.

De omzet van het protocol is sterk gestegen en de token van het protocol heeft het afgelopen jaar ook een vergelijkbare groei doorgemaakt.

Een blik op AAVE’s netwerk inactiviteit

Milk Road, een populaire crypto analist, deelde onlangs een tweet die een interessante ontwikkeling onthulde. Volgens de tweet heeft AAVE sinds het begin van dit jaar een omzet van $500 miljoen gegenereerd. Dankzij dit resultaat is AAVE momenteel het protocol met de hoogste omzet, gevolgd door Venus Protocol en Compound.

Since the beginning of the year, @Aave amassed $50M in revenue, by far the most out of all lending protocols 💸 That's what PMF looks like

— Milk Road (@MilkRoadDaily) · October 10, 2024

Ondanks de enorme stijging in omzet is de netwerkactiviteit van AAVE gedaald, volgens gegevens van IntoTheBlock. Zo is het aantal dagelijkse actieve wallets van AAVE afgenomen.

Bron: IntoTheBlock

Een vergelijkbare daling werd opgemerkt in het aantal transacties, wat kan worden toegeschreven aan de afname van actieve wallets.

Ook de verhouding van nieuwe wallets (de “birth to death ratio”) is gedaald. Dit verwijst naar de verhouding van nieuwe wallets ten opzichte van wallets met een saldo die in meer dan een jaar geen transactie hebben uitgevoerd.

Wat betreft de prijsactie van de token

Na de analyse van de netwerkactiviteit van het protocol, hebben we ook gekeken naar de prestaties van de token. De prijs van AAVE is het afgelopen jaar met meer dan 100% gestegen. De laatste paar maanden zijn echter minder volatiel geweest, waardoor investeerders minder winst hebben kunnen maken.

We hebben de on chain gegevens van AAVE geanalyseerd om te onderzoeken of er in Q4 veranderingen kunnen optreden. Onze analyse toont dat het marktsentiment rondom de token bearish is geworden, zoals blijkt uit de daling van het gewogen sentiment van AAVE.

Bron: Santiment

De daling in positief sentiment wordt ondersteund door een stijging van de verkoopdruk. Volgens gegevens van Santiment is de voorraad AAVE op exchanges scherp gestegen, terwijl de voorraad buiten exchanges is gedaald. Dit wijst erop dat investeerders actief hun tokens verkopen. Over het algemeen leidt een stijging van de verkoopdruk tot prijscorrecties.

Positieve signalen op de dagelijkse grafiek

Het goede nieuws is dat een blik op de dagelijkse grafiek van AAVE laat zien dat de token met succes een cruciale support rond $135 heeft getest. Dit wijst erop dat er kansen zijn op een bullish trend omkering. Als dit gebeurt, kan het bullish sentiment de token mogelijk opnieuw richting $170 duwen.

Bron: TradingView

Als het bearish sentiment echter aanhoudt, zou het niet verrassend zijn om AAVE naar $117 te zien zakken.