Is Tron op een lokale top? Dit zegt de Sharpe ratio

De native cryptocurrency van Tron(Ticker: TRX) heeft in 2024 een sterk bullish momentum laten zien, wat heeft geleid tot mooie winsten.

Toch wijzen recente analyses erop dat Tron mogelijk een flinke pullback te wachten staat. Laten we hieronder de belangrijke factoren nader bekijken.

Analyse van de Sharpe ratio

Een recente analyse van CryptoQuant suggereert bearish dagen voor TRXholders. Deze verwachting is gebaseerd op de 180 dagen Sharpe ratio van de cryptocurrency, die in het verleden met grote nauwkeurigheid tops heeft voorspeld.

Volgens de beoordeling van CryptoQuant is de Sharpe ratio recent gestegen naar een hoog risiconiveau. Hoewel de prijs nog kan stijgen, brengen hogere prijzen boven de huidige zone meer dalende risico met zich mee.

TRXheeft dit jaar een stijging van 120% doorgemaakt en bereikte op 23 november een nieuwe all time high van $0,225. Sindsdien heeft de verkoopdruk het stijgende momentum verminderd. Op het moment van schrijven wordt TRX verhandeld voor $0,21.

Bron: TradingView

Verkoopdruk op TRX

On chain data toont een afname in activiteit van whales en institutionele beleggers. Grote instromen van TRX holders bereikten op 16 november een piek van 2,14 miljard TRX. Tegelijkertijd waren de uitstromen iets hoger, met 2,15 miljard TRX op dezelfde dag.

Bron: IntoTheBlock

Sindsdien zijn de grote instromen gedaald naar 205 miljoen TRX op 27 november, terwijl de uitstromen zijn afgenomen naar 160 miljoen TRX. Dit suggereert een netto positieve vraag van whales. Toch benadrukken de cijfers een afnemende vraag van zowel whales als institutionele beleggers.

Bron: Coinglass

De spot flows laten zien dat de uitstromen van TRX sinds half november groter zijn dan de instromen. Op woensdag werd een positief instromen van $5,28 miljoen geregistreerd.

Aan de derivaten kant bereikte de open interest op 24 november een piek van $160 miljoen, wat lager was dan de piek in augustus.

Bron: Coinglass

Verkoopdruk en toekomst van TRX

De lage open interest deze maand bevestigt dat de vraag naar TRX in de derivatenmarkt zwak is, vooral in vergelijking met eerdere pieken tijdens de vorige bullmarkt. De afnemende vraag van whales en institutionele beleggers ondersteunt het idee van verkoopdruk op TRX op korte termijn.

Toch heeft TRX over het algemeen beperkte verkoopdruk ervaren, wat de weg vrijmaakt voor een verdere stijgende beweging. Als deze trend aanhoudt, kan TRX in de komende maanden meer stijgingen realiseren.