Crypto liquidaties stijgen naar hoogtepunt sinds 2021

De crypto markt heeft in de afgelopen 24 uur een enorme stijging in liquidaties gezien, waarbij meer dan $875 miljoen aan leveraged long en short posities werd geliquideerd. Dit is het hoogste volume sinds 2021.

Volgens gegevens van Coinglass waren de liquidaties van longposities goed voor $700 miljoen, terwijl shortposities $175 miljoen bereikten. Deze liquidaties troffen meer dan 157.000 traders.

Bron: Coinglass

Traders die hadden ingezet op een verdere stijging van Bitcoin (Ticker: BTC) boekten de grootste verliezen, met long BTC liquidaties die $415 miljoen bereikten. Deze posities werden gesloten na een volatiliteit piek waarbij de prijs binnen vier uur van boven de $100.000 naar $92.000 daalde.

Ook altcoins ervoeren een lichte volatiliteit piek. De prijs van Ethereum (Ticker: ETH) fluctueerde tussen $3.600 en $3.900, wat resulteerde in $85 miljoen aan liquidaties. Ripple noteerde de op twee na hoogste liquidaties met $40 miljoen, terwijl Dogecoin $22 miljoen aan liquidaties zag.

Deze plotselinge stijging van liquidaties en volatiliteit kan worden gezien als een gedwongen correctie, veroorzaakt door overmatige leverage die een markt onbalans creëerde.

Liquidaties stijgen enorm

Volgens CryptoQuant bereikten de funding rates van Bitcoinop 5 december een maandelijkse piek van 0,0665, wat aangeeft dat longposities steeds dominanter werden.

Wanneer funding rates extreme niveaus bereiken, gaat dit vaak vooraf aan een beweging in de tegenovergestelde richting van wat traders verwachten.

Bron: CryptoQuant

Na een opbouw van longposities volgde een long squeeze, wat leidde tot gedwongen verkopen en een daling van de funding rates. De geschatte leverage ratio toont deze marktcorrectie duidelijk aan.

Deze metric bereikte een stijging tot een zeven daagse piek, aangezien traders hun leverage op Bitcoin verhogen. Later daalde deze metric toen overgeheven posities werden gesloten.

MVRV ratio toont aan dat er ruimte is voor meer winst

De Market Value to Realized Value ratio van Bitcoin geeft aan dat BTC, ondanks de recente correctie, nog niet zijn lokale top heeft bereikt. De MVRV ratio stond op het moment van schrijven op 2,5, wat aangeeft dat het activum nog redelijk geprijsd is.

Bron: CryptoQuant

In de afgelopen drie maanden is de MVRV ratio van Bitcoin gestegen van 1,7, wat duidt op een toegenomen winstgevendheid voor holders.

Een stijging van de MVRV ratio boven de 3,50 zal aangeven dat Bitcoin zijn lokale top heeft bereikt. Traders moeten daarom alert blijven op een verdere stijging van deze metric naar overgewaardeerde niveaus.