Australische tak van Kraken krijgt boete van $5 miljoen

Kraken’s Australische handelsplatform, Bit Trade, heeft een flinke tik op de vingers gekregen met een boete van $5,129 miljoen ($8 miljoen Australische dollar). De Australische toezichthouder ASIC (Australian Securities and Investments Commission) trof deze maatregel nadat Bit Trade margin trading producten aanbood aan meer dan 1.100 klanten, zonder te controleren of deze producten geschikt waren voor hun financiële situatie. Het is een nieuwe klap in een tijd waarin de cryptosector wereldwijd steeds strenger wordt gereguleerd.

Legal proceedings launched by ASIC have seen the Australian operator of the Kraken crypto exchange ordered to pay $8 million for unlawfully issuing a credit facility to more than 1,100 Australian customers https://t.co/YH8A4QRMTH

— ASIC Media (@asicmedia) · December 12, 2024

Waarom deze boete?

De zaak draait om Bit Trade’s margin trading product, waarmee klanten geld konden lenen om boven hun beschikbare saldo te handelen, hetgeen in Nederland ook vaak verboden is. ASIC ontdekte dat het bedrijf geen “target market determination” had opgesteld – een verplicht document dat aangeeft voor welke klanten een financieel product geschikt is. Dit nalatige gedrag resulteerde in verliezen van meer dan $5 miljoen, waarbij een enkele investeerder bijna $4 miljoen verloor.

Hoewel ASIC oorspronkelijk een boete van $12,8 miljoen eiste, achtte de rechter dit te hoog en stelde de boete vast op $5,129 miljoen. Bit Trade had gepleit voor een lagere boete van $2,5 miljoen, maar ook dat werd door de rechtbank verworpen.

Toekomstige stappen en impact

Kraken toonde zich teleurgesteld in de uitspraak en waarschuwde dat deze beslissing mogelijk een negatieve invloed kan hebben op de Australische economie. Het bedrijf benadrukte echter zijn intentie om samen te werken met beleidsmakers en regelgevers om toekomstige compliance problemen te voorkomen.

Naast deze juridische tegenslag heeft Kraken recent aangekondigd dat het zijn NFT marktplaats sluit en 15% van het personeel ontslaat in een herstructurering. Toch kijkt het bedrijf vooruit met plannen om in 2025 een Layer-2 blockchain, genaamd ‘Ink,’ te lanceren. Kraken overweegt ook een beursgang, afhankelijk van de veranderingen in Amerikaanse regelgeving volgend jaar.

📢 Kraken pulls plug on NFT marketplace after 2-year run, helping users migrate assets to personal wallets. Another sign of NFT market’s ongoing winter since 2022 crash. #crypto #NFTs #blockchain 🧊

— Ali Arraour (@ArraourAli) · December 11, 2024