China nieuwe FX regels maken het slechter voor crypto

De autoriteit voor buitenlandse valuta van China heeft strikte regels ingevoerd voor cryptocurrency.

De nieuwe richtlijnen verplichten banken om mogelijke risicovolle transacties, met name die met cryptocurrencies zoals Bitcoin, nauwkeurig te volgen en te rapporteren.

Volgens de richtlijnen van de State Administration of Foreign Exchange moeten banken transacties onderzoeken op basis van de identiteit van de deelnemers, de oorsprong van de financiering en de frequentie van de transacties.

Deze maatregelen zijn bedoeld om de risico’s van illegale praktijken, zoals ongeautoriseerd bankieren en internationaal gokken, te verminderen. Deze regels weerspiegelen de voortdurende inspanningen van China om strengere financiële controles uit te voeren.

Wat zijn deze regels en wat is de impact?

SAFE heeft nieuwe richtlijnen geïmplementeerd die de controle op digitale valuta transacties aanscherpen. De regels verplichten Chinese banken om de monitoring en rapportage van mogelijk risicovolle cryptocurrency transacties te vergroten. Banken moeten nu de betrokken personen en entiteiten identificeren, de bron van de fondsen volgen en de frequentie van de transacties onderzoeken.

De primaire doelen van deze regels zijn het voorkomen van illegale financiële activiteiten, zoals ongeautoriseerd bankieren en grensoverschrijdend gokken, die cryptocurrencies kunnen betrekken.

Bron: X

Door dit te doen, streeft SAFE de controle over financiële stromen en het misbruik van digitale activa binnen en buiten China’s grenzen te beperken. Deze maatregelen maken deel uit van een bredere crackdown op crypto gerelateerde activiteiten waarvan de Chinese autoriteiten geloven dat ze risico’s voor de financiële stabiliteit van het land kunnen vormen.

De impact van deze strikte maatregelen kan groot zijn in de cryptocurrency handel niet alleen in China, maar wereldwijd veranderen, gezien de belangrijke rol van het land in de internationale markt.

Investeerders die betrokken zijn bij cryptocurrency activiteiten zullen zich moeten aanpassen aan deze nieuwe naleving uitdagingen, wat de transactie flexibiliteit en marktwerking in de regio kan beïnvloeden.

China en haar Bitcoin bezit

Ondanks de strenge reguleringen tegen cryptocurrencies, heeft China een flinke positie in het wereldwijde Bitcoin. Sinds de crackdown op ICO’s en crypto exchanges in 2017, en de daaropvolgende verboden op Bitcoinmining en crypto gerelateerde bedrijven in 2021, heeft China ongeveer 195.000 BTC verzameld.

Deze bezittingen, ter waarde van ongeveer $18 miljard, komen van inbeslagnames die verband houden met handhaving tegen illegale activiteiten, niet van directe aankopen door de overheid.

Recente regelgeving in 2024 blijft de strenge houding van China weerspiegelen, aangezien banken nu transacties die als risicovol worden beschouwd, moeten monitoren en rapporteren, inclusief die met cryptocurrencies.

Deze benadering staat in schril contrast met de wereldwijde trend, waarbij cryptocurrencies steeds meer worden omarmd, wat suggereert dat China rigoureuze controle over zijn financiële systeem wil behouden, terwijl het de impact van cryptocurrency minimaliseert.