Robinhood moet $45 miljoen betalen na uitspraak SEC

Robinhood heeft een schikking getroffen met de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) ter waarde van 45 miljoen dollar. Het bedrijf werd onderzocht vanwege overtredingen van meer dan tien bepalingen in de effectenwetgeving. Deze schikking treft specifiek twee dochterondernemingen van Robinhood: Robinhood Securities LLC en Robinhood Financial LLC.

De SEC verklaarde op 13 januari dat de betrokken bedrijven meerdere wettelijke vereisten niet hebben nageleefd. Dit omvatte onder meer onnauwkeurige rapportages van handelsactiviteiten, het negeren van regels voor short selling, het niet tijdig indienen van rapporten over verdachte activiteiten en het tekortschieten in de bescherming van klantgegevens. Bovendien werd vastgesteld dat de bedrijven geen adequate administratie voeren en niet voldeden aan de verplichtingen voor het behoud van elektronische klantcommunicatie.

Robinhood is set to pay the SEC $45 million in combined penalties for violating more than 10 separate securities law provisions $HOOD

— Stocktwits (@Stocktwits) · January 13, 2025

Robinhood schoot tekort in bescherming tegen identiteitsdiefstal

Een belangrijk punt in het onderzoek betrof de onjuiste informatie in minstens 11.849 zogenaamde ‘Electronic Blue Sheets’ (EBS). Dit zijn formele informatieverzoeken van de SEC. Door deze fouten werden gegevens over ten minste 392 miljoen transacties verkeerd gerapporteerd. Daarnaast werd geconstateerd dat verdachte activiteiten tussen januari 2020 en maart 2022 niet tijdig zijn gemeld.

Verder stelde de SEC dat Robinhood tekortschoot in de bescherming tegen identiteitsdiefstal in de periode van april 2019 tot juli 2022. Het bedrijf voldeed ook niet aan de vereisten van Regulation SHO, een regel die misbruik van short-selling moet voorkomen. Bovendien reageerde Robinhood in 2021 onvoldoende op een kwetsbaarheid in de cyberbeveiliging.

In het bevel van de SEC erkenden beide dochterondernemingen bepaalde overtredingen en stemden zij in met een officiële berisping. Robinhood Securities betaalde 33,5 miljoen dollar en Robinhood Financial 11,5 miljoen dollar. Beide boetes moeten uiterlijk 27 januari worden voldaan.

The SEC has charged Robinhood $HOOD $45 million, which is barely a slap on the wrist, for misreporting EBS (Electronic Blue Sheets) data for at least 392 million transactions. Oddly enough, most of the violations occurred between 2020 and 2021, when $GME made its monster move.…

— Reese Politics (@ReesePolitics) · January 13, 2025

Ondanks tegenslag toch sterke groei

Opvallend genoeg leken de financiële markten weinig te reageren op dit nieuws. Volgens gegevens van Google Finance daalde de aandelenkoers van Robinhood (HOOD) op 13 januari met 1,22% tot $39,59, maar herstelde daarna lichtjes met een nabeurs stijging van 0,48%.

De betrokkenheid van Robinhood’s cryptodivisie bij deze overtredingen blijft onduidelijk. Wel is bekend dat de cryptotak in september vorig jaar een schikking van 3,9 miljoen dollar trof met de staat Californië, omdat klanten tussen 2018 en 2022 werden belemmerd om hun cryptovaluta op te nemen.

Ondanks deze juridische tegenslagen blijft de cryptodivisie van Robinhood sterke groei vertonen. In het derde kwartaal steeg het handelsvolume in crypto met 112% en de omzet met 165% op jaarbasis, wat neerkomt op respectievelijk 14,4 miljard dollar en 61 miljoen dollar. De totale waarde van cryptoactiva onder bewaring groeide met 32,3% tot 19,5 miljard dollar vergeleken met het voorgaande kwartaal.

Hoewel Robinhood in deze schikkingen geen schuld heeft erkend of ontkend, werpen de recente boetes en onderzoeken een schaduw over de naleving van regelgeving door het bedrijf. Het blijft afwachten welke gevolgen dit zal hebben voor de toekomst van het platform en zijn groeiambities. Robinhood in april 2013 opgericht door Vladimir Tenev en Baiju Bhatt. Het platform werd gelanceerd met de visie om beleggen toegankelijker te maken voor iedereen door commissievrije handel aan te bieden.