Vermogensbeheerder Calamos lanceert beschermde Bitcoin ETF’s

Calamos Investments, een wereldwijd bekende vermogensbeheerder, heeft een nieuwe reeks beschermde Bitcoin exchange-traded funds (ETF’s) gelanceerd. Deze producten bieden beleggers de mogelijkheid om te profiteren van Bitcoin, terwijl ze tegelijkertijd hun blootstelling aan volatiliteit beter kunnen beheersen.

De eerste ETF in deze reeks, genaamd CBOJ, werd geïntroduceerd op 20 januari. Dit fonds biedt een volledige bescherming tegen prijsdalingen (100% downside protection) en een maximale winst van 10% tot 11,5% binnen een periode van één jaar. Daarnaast staan er nog twee andere fondsen op de planning: CBXJ en CBTJ, die op 4 februari gelanceerd worden. Deze bieden respectievelijk 90% en 80% bescherming tegen prijsdalingen, maar met een hogere potentiële winst.

De fondsen maken gebruik van een combinatie van Amerikaanse staatsobligaties en Bitcoin opties, waarmee een gestructureerd raamwerk wordt gecreëerd. Dit framework stelt beleggers in staat om op een gereguleerde manier toegang te krijgen tot BTC rendementen, terwijl het risico effectief wordt beheerd.

We're launching our suite of principal protected Bitcoin ETFs with three offerings: • 100% $CBOJ (1/22) • 90% $CBXJ (2/4) • 80% $CBTJ (2/4) Watch Matt Kaufman on @CNBC as he discusses: https://t.co/nkXQsLnZxi https://t.co/ml8TQKpPYP

— Calamos Investments (@Calamos) · January 22, 2025

Bitcoin kan fungeren als bescherming tegen inflatie

Tijdens een interview met CNBC benadrukte Matt Kaufman, hoofd van ETF’s bij Calamos, dat de timing ideaal is voor het opzetten van een Amerikaanse Bitcoin reserve. Hij wees erop dat Bitcoin kan fungeren als ‘een bescherming tegen inflatie’.

Met CBOJ kunnen beleggers volgens Kaufman rekenen op een rendement van 10% tot 11,5%, afhankelijk van de heersende marktomstandigheden, en tegelijkertijd profiteren van een volledige bescherming tegen waardedalingen gedurende een jaar. CBXJ en CBTJ bieden minder bescherming (respectievelijk 90% en 80%), maar hebben een beduidend hogere winstpotentie. Voor CBXJ ligt de maximale winst tussen 28% en 31%, terwijl CBTJ zelfs een potentieel rendement van 50% tot 55% biedt.

In een persbericht benadrukt Calamos dat deze aanpak, die gereguleerde toegang tot Bitcoin combineert met risicobeheer, beleggers in staat stelt om via een transparante en fiscaal efficiënte ETF structuur te investeren. Daarbij wordt vermeden dat beleggers worden blootgesteld aan kredietrisico’s van tegenpartijen.

$CBOJ is a first of its kind, world-wide, and people are taking notice! Here are some recent headlines about our 𝟭𝟬𝟬% 𝗱𝗼𝘄𝗻𝘀𝗶𝗱𝗲 𝗽𝗿𝗼𝘁𝗲𝗰𝘁𝗲𝗱 (over 1-year) Bitcoin ETF launching 𝗝𝗮𝗻𝘂𝗮𝗿𝘆 𝟮𝟮𝗻𝗱. Learn more: https://t.co/hB5vYDifJo

— Calamos Investments (@Calamos) · January 17, 2025

De toekomst van crypto ETF’s

In het CNBC interview lichtte Kaufman toe dat er een continue stroom is van aanvragen voor crypto gerelateerde ETF’s. Hij gaf aan dat de CBOJ ETF van Calamos de eerste in zijn soort is en dat de introductie van deze fondsen perfect aansluit bij de groei van een ‘pro-crypto-economie’.

“We verwachten hier de komende jaren een pro-crypto economie,” zei Kaufman. “We zagen meer dan 50 jaar geleden een strategische petroleumreserve en we hebben goudreserves. Dus als je een Bitcoin reserve gaat bouwen, denken we dat dit een goed moment is om dat te doen.”

Nieuwe trends in crypto ETF’s

Ondertussen hebben andere vermogensbeheerders, zoals Osprey Funds en REX Shares, op 21 januari aanvragen ingediend voor ETF’s gericht op memecoins zoals Dogecoin (DOGE), Bonk (BONK), en Official Trump (TRUMP). Dit benadrukt de toenemende vraag naar investeringsmogelijkheden binnen de cryptosector.

Ook wordt er vooruitgang geboekt in de ontwikkeling van Ethereum ETF’s. Volgens Consensys oprichter Joe Lubin zijn fondsbeheerders bezig met het creëren van oplossingen voor staking gerelateerde producten. Hoewel de SEC in 2024 spot Ether ETF’s heeft goedgekeurd, wordt er gewacht op goedkeuring voor staked Ether ETF’s.