Zal Bitcoin binnenkort met 50% dalen? Dit zeggen marktsignalen

Recente marktsignalen wekken zorgen over een mogelijke scherpe daling in de prijs van Bitcoin (Ticker: BTC).

Een analyse van de 90 en 180 daagse Open Interest Delta toont een verontrustende verzwakkende trend, een patroon dat historisch vaak voorafging aan grote markt correcties. Deze verschuiving suggereert dat institutionele investeerders mogelijk hun posities sluiten, wat de Bitcoin prijs tot wel 50% zou kunnen laten dalen vanaf de recente piek.

Open Interest en de implicaties

De Open Interest Delta meet veranderingen in het aantal uitstaande derivatencontracten over een bepaalde periode en biedt inzicht in het marktsentiment en de handelsactiviteit. Een stijgende delta wijst doorgaans op toenemende speculatieve interesse, terwijl een dalende delta wijst op het afbouwen van posities of verminderde markt deelname.

Recent heeft de 180 daagse Open Interest Delta grafiek een afname in derivaten activiteit laten zien, met name op platforms zoals Binance en CME. Deze daling in Open Interest komt overeen met eerdere momenten van markt exhaustie, zoals eind 2021 en midden 2023, en suggereert dat instellingen posities sluiten om winsten veilig te stellen.

Bron: Alphractal

Ook de 90 daagse Open Interest Delta grafiek toont een dalende trend, wat wijst op winstneming en verminderde speculatieve deelname. Deze verschuivingen in marktgedrag, vooral onder institutionele spelers, gaan vaak vooraf aan prijsdalingen. De geaggregeerde delta over exchanges is negatief geworden, wat duidt op verminderde liquiditeit en verhoogde volatiliteit.

Bron: Alphractal

Met zowel retail als institutionele traders die zich mogelijk terugtrekken, loopt Bitcoindalende risico’s als deze trend aanhoudt.

Historische context

Historisch gezien hebben grote verschuivingen in Open Interest vaak als leidende indicatoren voor marktcorrecties gefungeerd. Tijdens de bullrun eind 2021 viel een scherpe afname in Open Interest samen met winstneming door institutionele beleggers, wat leidde tot een langdurige marktcorrectie.

Ook signaleerde het grootschalige afbouwen van posities door instellingen in midden 2023 voorzichtigheid bij prijspieken, wat wijdverspreide verkopen uitlokte. Deze aanpassingen dempen vaak het markt momentum, omdat institutionele activiteit zowel liquiditeit als sentiment aanstuurt.

De huidige patronen van positie verminderingen op CME wijzen op een vergelijkbaar scenario, waarbij winstneming door grotere spelers de support van Bitcoin kan verzwakken en de kans op een prijsdaling vergroot.

Potentiële risico’s en het pad vooruit

De huidige marktomgeving wijst op aanzienlijke risico’s voor Bitcoin. Met scherp dalende Open Interest Delta’s droogt de liquiditeit op bij belangrijke exchanges, waardoor de markt kwetsbaar wordt voor verhoogde volatiliteit.

De verminderde deelname van zowel institutionele als retail spelers creëert een bijzondere situatie waarin plotselinge prijsschommelingen kunnen intensiveren. Bovendien wekt het gebrek aan sterke koopdruk op hogere prijsniveaus zorgen over de houdbaarheid van Bitcoin’s recente rally.

Als de dalende trend in Open Interest aanhoudt, kan Bitcoin moeite hebben om zijn huidige prijsvork vast te holden. Dit zou mogelijk leiden tot een diepere correctie waarbij kritieke support niveaus in de komende maanden worden getest.