Bitcoin Leverage Ratio daalt en hier moeten traders op letten

In de afgelopen week heeft Bitcoin(Ticker: BTC) een consoliderende trend laten zien, met beperkte koersbewegingen. Op het moment van schrijven handelt BTC rond $97.000, een stijging van 0,25% in de afgelopen 24 uur.

Op de wekelijkse en maandelijkse grafieken heeft Bitcoin respectievelijk 3% en 3,10% winst geboekt, wat duidt op een aanhoudende stijgende trend. Deze recente prijsstijging roept vragen op over de drijvende krachten achter de rally.

Volgens CryptoQuant analist Dan is BTC onderhevig aan een stijgende institutionele vraag en lange termijn accumulatie, zoals blijkt uit de dalende Leverage Ratio.

Leverage Ratio van Bitcoin neemt af

Uit data van CryptoQuant blijkt dat de Leverage Ratio van BTC sinds 21 november is gedaald. Een daling in de Leverage Ratio duidt erop dat de Open Interest afneemt ten opzichte van de beschikbare BTC op gecentraliseerde exchanges.

Bron: CryptoQuant

Historisch gezien verkleint een lagere Leverage Ratio het risico op liquidatie cascades, waardoor de prijsactie meer organisch verloopt in plaats van door derivaten gedreven te worden.

Bovendien is de OI ten opzichte van de marktkapitalisatie afgenomen, wat impliceert dat de recente prijsstijging voornamelijk door spotvraag wordt aangedreven in plaats van speculatie.

Deze trend wordt verder ondersteund door een daling in de sell ratio, wat erop wijst dat longposities worden gesloten naarmate de markt afkoelt. Daarnaast hebben de CEX reserves een aanhoudende daling laten zien. Over deze periode is er een stroom van BTC naar Coinbase Prime waargenomen, waarbij instellingen Bitcoin ETF’s kopen.

Bron:CryptoQuant

Wanneer CEX reserves dalen, betekent dit dat er minder BTC beschikbaar is om te verkopen, wat de kans op verdere prijsstijgingen vergroot. De toename van BTC stromen naar Coinbase Prime duidt erop dat grote spelers, met name instellingen, BTC accumuleren.

Wanneer deze marktfactoren samenkomen, suggereert dit dat Bitcoin zich momenteel in een gezonde marktfase bevindt. Omdat prijzen niet worden gedreven door hoge hefboomwerking, worden toekomstige rally’s duurzamer.

Wat betekent dit voor BTC?

Met stijgende spotvraag en afnemende leverage terwijl institutionele beleggers actief accumuleren, lijkt de markt een sterk bullish sentiment te vertonen. De Coinbase Premium Index van Bitcoin is de afgelopen week constant positief gebleven. Dit wijst niet alleen op positief sentiment onder Amerikaanse beleggers, maar ook op een toegenomen institutionele vraag.

Bron: CryptoQuant

Historisch gezien heeft een stijging in institutionele vraag een cruciale rol gespeeld in het omhoog brengen van de BTC prijs. Bovendien is de Fund Market Premium van Bitcoinin de afgelopen 24 uur positief geworden, wat betekent dat longposities shorts betalen om hun posities vast te houden. Dit impliceert dat long traders verwachten dat de prijs op korte termijn zal stijgen.

Bron: CryptoQuant

Accumulatie neemt toe, BTC klaar voor verdere stijging

Het marktsentiment blijft bullish, waarbij accumulatie toeneemt en outflows de inflows overtreffen. De exchange netflow is gedaald naar -2,900, wat wijst op een toename in opnames van exchanges, terwijl beleggers blijven accumuleren.

Bron: CryptoQuant

Zowel retailbeleggers als grote houders blijven BTCoppikken, wat duidt op een sterker bullish momentum. Als dit sentiment aanhoudt, zal BTC op korte termijn $98.127 heroveren en vervolgens een poging wagen om door te breken naar $100.000.