Bereidt Toncoin zich voor op een grote omkeer?

Toncoin(Ticker: TON) blijft de aandacht van de markt trekken vanwege zijn sterke prijsfluctuaties en hoge risico exposure. Ondanks een langdurige waardedaling wijzen meerdere indicatoren op een mogelijke accumulatiefase.

Hoog risico, maar tekenen van herstel

Begin 2025 steeg de Risk Exposure Ratio van TONnaar een recordhoogte boven 0,25. Dit betekent dat een groot deel van de TON DeFi activiteit wordt gedreven door bepaalde posities.

Bron: CryptoQuant

Hoewel de prijs blijft dalen, suggereert de hoge risico exposure dat een deleveraging fase mogelijk aan de gang is. Als deze overleveraged marktpositie doorzet, kunnen gedwongen liquidaties optreden. Een daling in de Risk Exposure Ratio kan duiden op marktstabiliteit, wat een gezondere prijsontwikkeling mogelijk maakt.

De huidige situatie balanceert tussen een hoog risicoprofiel en een mogelijke koersstijging, afhankelijk van hoe de deleveraging zich ontwikkelt.

Verschuiving in marktsentiment

De Normalized Risk Metric op de middellange termijn laat zien dat TON mogelijk in een accumulatiefase is beland. In december 2024 was er een duidelijke daling in NRM, wat laat zien dat de markt verschuift van een hoog risico omgeving naar een accumulatiezone.

Bron: CryptoQuant

De koersactie in deze periode laat zien dat verkoopdruk wordt geabsorbeerd, waardoor een mogelijke rebound mogelijk wordt. Uit de NRM grafiek blijkt dat de huidige niveaus overeenkomen met eerdere accumulatie zones, die vaak voorafgingen aan prijsherstel.

Als dit patroon aanhoudt, zou TONklaar kunnen zijn voor een stijgende beweging zodra het risiconiveau verder afneemt en de koopinteresse stijgt.

Stilte voor de storm?

Een verdere analyse van TON toont een daling in 30 daagse volatiliteit, die op het moment van schrijven 80% bedraagt. Deze afname volgde op de koersdaling en suggereert een mogelijke uitputting van de verkoopdruk. Lage volatiliteit gaat vaak vooraf aan koersbewegingen, zowel stijgende als dalende.

Bron: CryptoQuant

Met een afnemende volatiliteit en een stabielere koersactie, lijkt de verkoopdruk af te nemen, wat een geschikte omgeving voor een prijsherstel kan creëren. Historisch gezien leiden periodes van lage volatiliteit vaak tot een bullish uitbraak.

Bodemvorming en accumulatie

De Sharpe Ratio van TONis fors gedaald naar een maandelijkse dieptepunt, wat betekent dat risico gecorrigeerde rendementen afnemen en de winstgevendheid van investeerders lager is. Toch kan deze scherpe daling ook wijzen op een bodemfase, waarin risico gecorrigeerde rendementen verbeteren naarmate de markt stabiliseert.

Bron: CryptoQuant

Eerdere lage Sharpe Ratio niveaus kwamen overeen met accumulatiezones, wat suggereert dat investeerders zich positioneren voor een toekomstige rally. Zodra de risico markt zich normaliseert, zou de Sharpe Ratio kunnen verbeteren, wat verdere bevestiging biedt voor een koersherstel.

Toekomstpotentieel van TON

Tot slot bevestigt de NRM grafiek op lange termijn het idee van accumulatie. De recent lage NRM niveaus suggereren dat de markt zich in een consolidatiefase bevindt, wat vaak een bodemvorming aangeeft.

Bron: CryptoQuant

Dit wijst erop dat de markt overgaat naar een omgeving met minder risico, wat vaak prijsstijgingen voorafgaat. Gezien de overeenkomst tussen de lange termijn NRM en eerdere accumulatiezones, is het mogelijk dat TON een nieuwe stijgende cyclus ingaat.