ZachXBT: “Circle doet niets tegen crimineel gebruik van USDC”

USDC, de stablecoin van Circle, ligt onder vuur na nieuwe beschuldigingen van on chain onderzoeker ZachXBT. Volgens hem gebruiken Noord Koreaanse IT werknemers de coin massaal om betaald te worden, en zou Circle nauwelijks actie ondernemen om dit te stoppen. Terwijl Circle zich profileert als een ‘volledig compliant’ partij, zou het in de praktijk weinig doen om verdachte geldstromen te monitoren of bevriezen. Tegelijkertijd wil het bedrijf een bankvergunning in de VS.

Miljoenen in verdachte transacties

ZachXBT stelt op X dat er in de afgelopen periode “high eight figures” aan betalingen via USDC is gedaan door Noord Koreaanse IT’ers. Dat zou dus gaan om tientallen miljoenen dollars. Volgens hem gebruikt deze groep USDC als primaire infrastructuur om hun betalingen te regelen.

“Circle doet helemaal niets om deze activiteit te detecteren of tegen te houden,” aldus ZachXBT in zijn post .

Bekijk op X

Dat terwijl Circle zichzelf voortdurend aanprijst als volledig gereguleerd en transparant. Maar volgens Zach komt daar in de praktijk weinig van terecht.

Hij noemt het sarcastisch een “crime super cycle waar niemand zich druk om maakt”.

De suggestie is dat bedrijven als Circle zich achter compliance retoriek verschuilen, maar in werkelijkheid niets doen zolang het geld binnenstroomt.

Circle wil bank worden

De timing van deze kritiek is opvallend. Juist nu is bekendgemaakt dat Circle een aanvraag heeft ingediend voor een nationale trust bank licentie in de Verenigde Staten. Dat betekent dat het bedrijf in de toekomst wil opereren als een volwaardige gereguleerde bankinstelling. Watcher. Guru meldde dat eerder op X.

Een dergelijke banklicentie zou Circle veel extra legitimiteit geven. Maar de beschuldigingen van ZachXBT werpen meteen een schaduw over die ambitie. Want hoe geloofwaardig is het compliance verhaal van Circle als ze ondertussen wegkijken bij miljoenen aan verdachte transacties?

Open vragen blijven liggen

De thread van Zach heeft inmiddels tienduizenden views, maar Circle zelf heeft nog niet gereageerd. Ook blijft onduidelijk of er op termijn alsnog maatregelen komen of dat dit soort geldstromen via USDC blijven bestaan.

Voor veel analisten is het opnieuw een signaal dat stablecoins weliswaar handig zijn, maar ook kwetsbaar voor misbruik. Zeker als uitgevers als Circle geen actieve rol nemen in het bestrijden van illegale geldstromen.