Metaplanet zoekt miljarden om Bitcoin reserves uit te breiden

De Japanse investeringsmaatschappij Metaplanet zit in zwaar weer. Sinds half juni is de aandelenkoers met meer dan 50% gekelderd, terwijl de onderneming eerder dit jaar nog in de schijnwerpers stond vanwege haar agressieve Bitcoin aankopen. Om de financiële motor draaiende te houden, wil Metaplanet $884 miljoen ophalen via de verkoop van aandelen aan buitenlandse beleggers. Tegelijkertijd ligt er een plan op tafel om tot 555 miljoen preferente aandelen uit te geven, goed voor mogelijk $3,8 miljard aan nieuw kapitaal. Deze stap moet op 1 september worden goedgekeurd tijdens een aandeelhoudersvergadering in Tokio.

Bitcoin is verkrijgbaar bij Bitvavo en Bybit.

Van hotelbedrijf tot Bitcoin tijger

Onder leiding van Simon Gerovich, een voormalig Goldman Sachs derivaten handelaar, transformeert Metaplanet zich van een noodlijdend hotelbedrijf tot een agressieve Bitcoin investeerder. Begin 2025 schoot de aandelenprijs omhoog met meer dan 400%, maar sindsdien hapert de groei. De strategie die Metaplanet gebruikte om Bitcoin te kopen, het zogenoemde “flywheel” model waarbij aandelen verkocht worden aan Evo Fund via flexibele warrants, werkt alleen als de koers stijgt. Met het dalen van de koers zijn de opbrengsten per verkochte warrant gedaald, en dat remt de aankoopkracht van het bedrijf.

Nieuwe route: preferente aandelen en Trumps betrokkenheid

Met de huidige daling in aandelengroei en een afnemende Bitcoin premium (de verhouding tussen de marktwaarde van het bedrijf en zijn Bitcoin bezit), kiest Metaplanet nu voor een andere aanpak. Het bedrijf wil preferente aandelen uitgeven met een dividend tot 6%, zonder stemrecht maar met voorrang op uitkeringen. Hiermee hoopt Metaplanet vers kapitaal aan te trekken zonder bestaande aandeelhouders te verwateren. In totaal bezit Metaplanet momenteel 18.991 Bitcoin ter waarde van zo’n $2,1 miljard, maar het doel is om dit op te schalen naar 100.000 Bitcoin voor eind 2026.

Opvallend detail: Eric Trump, zoon van de Amerikaanse president en adviseur van Metaplanet, is recent toegetreden tot het project en heeft via rechten 3,3 miljoen aandelen gekregen. Hij zal in september ook naar Japan afreizen om deel te nemen aan een nieuwe crypto push. De plannen van Metaplanet passen in de bredere wereldwijde trend waarin bedrijven, in navolging van Michael Saylor’s Strategy Inc., massaal Bitcoin op hun balans zetten. Wereldwijd zijn er inmiddels meer dan 170 bedrijven met samen ruim $111 miljard aan Bitcoin in bezit, aldus Bloomberg.