BlackRock wil ETF’s 24/7 verhandelbaar maken via blockchain

Beleggingsreus BlackRock onderzoekt hoe beursgenoteerde fondsen (ETF’s) naar de blockchain gebracht kunnen worden. Het idee is om tokens te creëren die gekoppeld zijn aan fondsen met echte activa, zoals aandelen. Daarmee wil het bedrijf experimenteren met 24/7 handel, bredere internationale toegang en de inzet van ETF’s als onderpand binnen crypto netwerken. Dat meldt Bloomberg.

Het plan sluit aan bij de eerdere stappen van BlackRock in de wereld van digitale assets. In 2024 bracht het bedrijf al het tokenized money market fund BUIDL op de markt, dat inmiddels is uitgegroeid tot meer dan $2 miljard en populair is bij crypto platformen. Ook de introductie van hun spot Bitcoin ETF werd een groot succes en zette nieuwe standaarden in de markt.

Wat tokenization kan betekenen

Door ETF’s te tokenizen ontstaat de mogelijkheid om ze buiten de standaard handelsuren van Wall Street te verhandelen. Dat maakt Amerikaanse producten toegankelijker voor beleggers wereldwijd en creëert nieuwe toepassingen, zoals gebruik als onderpand binnen blockchain ecosystemen. Voorstanders zien dit als een logische volgende stap na tokenized geldmarktfondsen, die al bij verschillende grote partijen worden gebruikt.

Ambitie van BlackRock

CEO Larry Fink herhaalt regelmatig zijn visie dat uiteindelijk elke financiële asset op de blockchain kan worden gezet. BlackRock experimenteerde eerder met tokenized fondsen op de blockchain infrastructuur van JPMorgan, tegenwoordig bekend als Kinexys. Het bedrijf positioneert zich daarmee duidelijk als een voorloper in het testen van digitale settlement modellen en wil profiteren van de trend waarin traditionele markten en blockchain steeds dichter naar elkaar toe groeien.

Regelgeving blijft de grote horde

Toch zijn er de nodige obstakels. ETF’s worden nu nog afgewikkeld via de klassieke clearinghuizen van Wall Street, terwijl tokens op de blockchain direct en 24/7 bewegen. Dat verschil roept vragen op voor toezichthouders en custodians. Onder president Trump lijkt de Amerikaanse overheid meer open te staan voor sandbox achtige experimenten waarin bedrijven blockchain technologie in een gecontroleerde omgeving kunnen testen. De markt voor tokenized assets is met $28 miljard nog klein vergeleken met de triljoenen in de ETF sector, maar het geeft wel aan dat de beweging steeds serieuzer wordt genomen.

Naast BlackRock kijken ook andere spelers, zoals Nasdaq, naar manieren om tokenized aandelen aan te bieden. Als dit werkelijkheid wordt, kan de blockchain langzaam maar zeker de infrastructuur van de traditionele financiële markten gaan hertekenen. Deze trend sluit aan bij recente ontwikkelingen rond bitcoin spot ETF’s, die al enorme instroom van kapitaal lieten zien.