EBA: bedrijven gebruiken mazen in wet om toezicht te ontwijken

De Europese Bankenautoriteit (EBA) trekt aan de bel over mogelijke mazen in de regelgeving rond crypto diensten binnen de EU. In een nieuw rapport waarschuwt de toezichthouder voor een gevaarlijk fenomeen tijdens de overgangsperiode van de MiCA regelgeving: “jurisdiction shopping”.

Bitcoin is verkrijgbaar bij Bitvavo en Bybit.

Bedrijven kunnen EU regels omzeilen via zwakkere lidstaten

MiCA, de grote Europese wetgeving die cryptoactiva en diensten moet reguleren, zit momenteel in een overgangsfase. Sommige regels zijn al van kracht, maar volledige implementatie volgt pas in 2026. In deze tussenperiode kunnen crypto bedrijven die al ergens goedgekeurd zijn, gebruikmaken van zogenaamde paspoortrechten om in de hele EU actief te zijn. En precies daar wringt het volgens de EBA.

De toezichthouder ziet het risico dat bedrijven zich bewust vestigen in lidstaten waar het toezicht minder streng is. Vervolgens kunnen ze via die route klanten bedienen in andere EU landen, waar de regels eigenlijk strikter zijn. Deze praktijk, ook wel “jurisdiction shopping” genoemd, zorgt voor een ongelijk speelveld én verhoogt de kans op ondoorzichtige structuren en verdachte geldstromen.

MiCA moet risico’s beperken, maar toezicht blijft cruciaal

Volgens de EBA vergroot deze situatie het risico op witwassen en terrorismefinanciering. Daarnaast worden complexe governance structuren en grensoverschrijdende geldstromen moeilijker te volgen. De toezichthouder roept op tot meer samenwerking tussen lidstaten en waarschuwt dat de beloofde stabiliteit van MiCA pas echt tot zijn recht komt als elk EU land dezelfde standaarden hanteert, ook nu al, tijdens de overgangsfase.

Het volledige rapport van de EBA is hier in te zien: EBA rapport (PDF)

Voor gebruikers en investeerders in crypto betekent dit dat voorzichtigheid geboden blijft. Een registratie in een EU land betekent niet automatisch dat er sprake is van streng toezicht of volledige controle. In deze transitieperiode is het extra belangrijk om te weten met wie je zaken doet.