Institutionele spelers domineren crypto derivatenmarkt in 2025

De cryptomarkt heeft in 2025 een flinke groeispurt doorgemaakt, vooral op het gebied van derivaten. Volgens een jaarrapport van CoinGlass werd er dit jaar maar liefst $85,7 biljoen verhandeld op de derivatenmarkten. Gemiddeld ging er dagelijks zo’n $264,5 miljard om in futures, opties en andere afgeleide producten. Daarmee bevestigt 2025 zich als een jaar waarin institutionele partijen steeds meer de touwtjes in handen nemen, ten koste van de speculatie van kleine beleggers.

Markt wordt volwassen en volatiel tegelijk

Waar derivaten eerst vooral het domein waren van retailhandelaren op zoek naar snelle winsten met hoge leverage, is er in 2025 een duidelijke verschuiving te zien richting professionele partijen. Denk aan banken, hedgefondsen en grote vermogensbeheerders die via gereguleerde paden zoals BTC spot ETF’s en futures een steeds grotere rol spelen. Tegelijkertijd betekent deze institutionalisering niet dat de markt stabieler wordt. Integendeel: de hefboomwerking zorgt voor lange ketens van risico’s.

Dat werd pijnlijk duidelijk tijdens een extreme liquidatiegolf op 10 oktober. Op die dag werd er voor bijna $30 tot $40 miljard aan long posities geliquideerd, nadat president Trump 100% importheffingen op Chinese goederen aankondigde. Op die dag werd de fragiele balans tussen leverage, liquiditeit en afwikkeling keihard doorbroken. In totaal telde 2025 zo’n $150 miljard aan geforceerde liquidaties, met een gemiddeld dagelijks bedrag tussen de $400 en $500 miljoen.

Tokenized aandelen schieten omhoog

Naast crypto zelf was er ook een opvallende trend zichtbaar binnen de RWA sector, oftewel Real World Assets. Tokenized Amerikaanse aandelen gingen compleet door het dak: de totale marktwaarde van deze zogenoemde stock tokens steeg met maar liefst 2.695%. Deze digitale aandelenversies verlagen de drempel voor wereldwijde beleggers om toegang te krijgen tot de Amerikaanse beurs. Platforms als Ondo, xStocks en exchanges zoals Bitget en Bybit profiteren volop van deze groei en maken handelen in tokenized aandelen steeds toegankelijker, zonder gedoe met brokers of papieren formulieren.

Dat het hier niet om een hype gaat, blijkt wel uit het feit dat Bitget in Q3 van 2025 een stijging van 4.468% zag in het handelsvolume van stock tokens. Er lijkt een blijvende verschuiving gaande waarbij traditionele financiële markten samenkomen met de blockchainwereld.