Zuid-Korea deelt keiharde sanctie uit aan crypto exchange Korbit

Crypto exchange Korbit ligt onder vuur in Zuid-Korea. De Financial Intelligence Unit (FIU) legt het platform een flinke boete op van maar liefst 27,3 miljard Koreaanse won, omgerekend zo’n $1,88 miljoen. De aanleiding? Een reeks serieuze fouten op het gebied van klantverificatie, transactiebeperkingen en het omgaan met buitenlandse partijen zonder vergunning.

Korbit is een van de oudste crypto platforms van het land, maar blijkt volgens de toezichthouder meerdere keren te hebben gefaald in het naleven van belangrijke anti witwasregels. Tijdens een inspectie eind 2024 kwamen duizenden onregelmatigheden aan het licht.

Tienduizenden KYC fouten en NFT risico’s

Volgens het rapport rondde Korbit in maar liefst 12.800 gevallen de klantverificatie onterecht af. Zo accepteerde het platform wazige of onvolledige ID’s, gebruikte het gekopieerde documenten en liet het klanten doorgaan zonder adres of met oude gegevens. Daarnaast werden bij 9.100 klanten transacties toegestaan terwijl de vereiste controles niet waren voltooid.

Alsof dat nog niet genoeg was, voerde Korbit ook 19 transacties uit met drie buitenlandse crypto aanbieders die niet geregistreerd zijn in Zuid-Korea, wat strikt verboden is onder de lokale regelgeving. En ook op het gebied van NFTs ging het mis: bij 655 gevallen was er geen enkele AML risicobeoordeling vooraf, terwijl dat volgens de regels wel verplicht is.

Waarschuwing voor CEO, berisping voor compliance officer

De FIU neemt de zaak zeer serieus. Naast de boete krijgt het bedrijf een officiële waarschuwing. CEO’s ontspringen de dans niet: de hoogste baas van Korbit kreeg een persoonlijke waarschuwing, en de compliance officer werd berispt voor het falend toezicht.

De toezichthouder geeft aan de komende tijd streng te blijven handhaven.

“We willen dat de cryptomarkt zich verder ontwikkelt, maar dan wel binnen een juridisch verantwoord kader,” stelt de FIU.

Ze roepen alle crypto bedrijven op hun AML capaciteiten te verbeteren en interne controles serieus te nemen.

Meer informatie is terug te vinden op de officiële site van de FIU Zuid-Korea.