TRM Labs wordt crypto unicorn na $70 miljoen investering

TRM Labs, een startup gespecialiseerd in blockchain analyse, heeft $70 miljoen opgehaald in een nieuwe Series C investeringsronde. Daarmee wordt het bedrijf nu gewaardeerd op $1 miljard. De ronde werd geleid door Blockchain Capital, met grote namen als Goldman Sachs, Brevan Howard, Citi Ventures en Bessemer die ook meededen.

De software van TRM helpt opsporingsdiensten en bedrijven wereldwijd om criminele activiteiten op de blockchain op te sporen. Het bedrijf is inmiddels een vaste partner van onder meer de FBI en de Amerikaanse belastingdienst IRS, maar bedient ook steeds meer klanten uit de private sector.

Ethereum is verkrijgbaar bij Bitvavo en Bybit.

Crypto opsporing als groeimarkt

TRM Labs werd opgericht in 2018 in San Francisco door Esteban Castaño en Rahul Raina, met de visie dat miljarden mensen crypto zouden gebruiken voor wereldwijde transacties. Hun inschatting bleek juist, en inmiddels groeit het bedrijf razendsnel. De omzet stijgt al vier jaar met gemiddeld 50% per jaar en het team telt inmiddels 350 medewerkers.

Waar concurrent Chainalysis destijds al een stevige voorsprong had, wist TRM terrein te winnen door zich te richten op meerdere blockchains tegelijk en oud rechercheurs aan te trekken. Ook AI speelt een steeds grotere rol:

“Zonder slimme software vind je de naald in de hooiberg nooit,” zegt medeoprichter Castaño.

Samenwerking met overheid én industrie

De software van TRM werd onder meer ingezet bij onderzoeken naar terrorismefinanciering via crypto, zoals bij de Hamas aanvallen in oktober 2025. Toch is die nauwe samenwerking met overheden niet onomstreden binnen de crypto industrie. Sommige gebruikers vrezen dat partijen als TRM te ver afdrijven van de gedecentraliseerde idealen waarop crypto ooit is gebouwd.

Desondanks blijft TRM ook samenwerken met controversiële partijen zoals Tether en Tron. Die samenwerking kwam er nadat TRM jarenlang rapporten publiceerde over misbruik van hun netwerken door criminelen.

“Onze missie is om slechte actoren te stoppen,” stelt Ari Redbord van TRM. “Dat kan niet als je alleen werkt met platforms waar geen criminaliteit plaatsvindt.”

Volgens investeerder Spencer Bogart van Blockchain Capital is TRM inmiddels onmisbaar geworden voor de sector.

“Iedereen die iets met crypto doet, heeft tools als deze nodig.”

Lees het volledige verhaal op Fortune.