TRM Labs: Xinbi blijft kernspeler in crypto witwasnetwerken

Ondanks stevige handhavingsacties en het verwijderen van Telegram kanalen, blijft het Chinese Xinbi platform verrassend veerkrachtig. Volgens onderzoek van TRM Labs heeft de zogenoemde ‘guarantee marketplace’ inmiddels maar liefst $17,9 miljard aan transacties verwerkt. Waar concurrenten zoals Haowang en Tudou bijna volledig zijn ingestort na de Telegram crackdown, weet Xinbi zich staande te houden én zelfs uit te breiden.

Van Telegram naar eigen wallets en alternatieve platforms

Xinbi begon in 2022 als een Telegram gebaseerde marktplaats en escrow systeem, vooral populair onder cybercriminelen en scam syndicaten. Toen Telegram in 2025 begon met het sluiten van kanalen in reactie op Amerikaanse druk, weken veel platforms uit naar alternatieven zoals ChatMe. Maar waar anderen moeite hadden met de overstap, bouwde Xinbi zijn infrastructuur slim om. Al in juni 2025 begon het met de promotie van SafeW, een beveiligd chatplatform, en lanceerde het zijn eigen wallet dienst onder de naam XinbiPay.

Deze strategie blijkt effectief: terwijl concurrenten zoals Huione en Tudou hun transacties met 70% tot 100% zagen instorten, wist Xinbi zijn dagelijkse instroom tussen mei en december 2025 bijna te verdubbelen. In januari 2026 nam de migratie naar SafeW en XinbiPay serieus vaart, mede aangewakkerd door de arrestatie van Prince Group topman Chen Zhi en het sluiten van Tudou Guarantee.

Waarom guarantee platforms aantrekkelijk zijn voor criminelen

Guarantee diensten zoals Xinbi bieden een combinatie van escrows, interne wallets en anonieme transacties. Gebruikers hoeven zich amper te identificeren, transacties blijven grotendeels binnen het ecosysteem en de platforms zelf beheren het betalingsverkeer. Dat maakt ze bijzonder aantrekkelijk voor witwaspraktijken, pig butchering scams en de verkoop van gestolen data of nepdocumenten.

Vendors moeten zich registreren bij de platform beheerders, vaak met een flinke borg van duizenden USDT, afhankelijk van de diensten die ze aanbieden. De platform admins beheren geschillen en hebben volledige controle over de fondsen, wat hen zowel macht als financiële voordelen oplevert. De interne wallets maken tracking van geldstromen bovendien lastig voor opsporingsdiensten.

Een structureel probleem dat moeilijk uit te roeien is

De casus Xinbi laat zien dat zelfs harde maatregelen zoals een Telegram ban het model van deze platforms niet afremmen, maar eerder verspreiden. Door uit te wijken naar andere platformen en eigen systemen op te zetten, wordt handhaving complexer en fragmentarischer. Toch blijft het ontmantelen van dit soort facilitators essentieel om criminele netwerken te ontregelen.

Meer over dit onderzoek lees je bij TRM Labs.