5 opties voor crypto beleggers onder het nieuwe box 3 stelsel van 2028

De nieuwe box 3 wet die vanaf 2028 ingaat, zet crypto investeerders voor een fundamentele keuze. Nederland gaat, als het aan de Tweede Kamer ligt, 36% belasting heffen op het werkelijke rendement, inclusief ongerealiseerde koerswinsten.

Dat betekent dat papieren winst op Bitcoin of andere cryptomunten direct fiscale gevolgen krijgt. Voor veel beleggers draait de discussie daarom niet meer om of zij belasting gaan betalen, maar hoe zij hun vermogen strategisch inrichten.

Bitcoin is verkrijgbaar bij Bitvavo en Bybit.

Optie 1 en 2: Accepteren of structureren via box 2

De meest simpele route is niets doen. Crypto valt straks onder de vermogensaanwasbelasting in box 3. Stijgt een portfolio in een bullmarkt fors, dan volgt een belastingaanslag van 36% over het jaarlijkse rendement boven de €1.800 vrijstelling. Ook zonder verkoop. Voor actieve beleggers kan dit werkbaar zijn, maar langetermijnhodlers moeten mogelijk een deel van hun crypto verkopen om de aanslag te betalen. En het liefst nog voordat de rekening op de mat ligt (want je winst kan al verdampt zijn).

Een tweede optie is vermogen onderbrengen in box 2 via een eigen BV, vaak een spaar BV genoemd. In dat geval verschuift het vermogen uit box 3. Binnen een BV geldt vennootschapsbelasting over winst en pas bij uitkering dividendbelasting. Dit kan aantrekkelijk zijn bij grote vermogens of wanneer winsten niet direct privé nodig zijn. Daar staat tegenover dat oprichting, administratie en advieskosten flink kunnen oplopen. Deze route loont meestal pas bij hogere bedragen.

Optie 3 en 4: Optimaliseren of verschuiven

Beleggers kunnen ook kijken naar fiscale optimalisatie binnen het nieuwe stelsel. Rente over geleend geld blijft aftrekbaar. Daarnaast kunnen advieskosten en andere toegestane kosten de belastbare grondslag verlagen. Zeker voor wie met leverage werkt of actief handelt, kan dit verschil maken. Simpelweg kosten verhogen, zodat je dit kan aftrekken.

Een andere strategische keuze is vermogen verschuiven naar minder liquide bezittingen. Vastgoed, belangen in familiebedrijven of start ups vallen onder vermogenswinstbelasting. Daar vindt heffing pas plaats bij verkoop. Dat betekent geen jaarlijkse belasting over papieren winst, maar afrekening bij exit. Voor crypto investeerders kan dit betekenen dat zij winsten heralloceren naar private investeringen om belastinguitstel te creëren.

Optie 5: Emigratie en bredere gevolgen

De meest ingrijpende optie is emigratie naar een land met een gunstiger belastingklimaat. Critici vrezen dat vooral vermogende crypto investeerders en ondernemers deze stap overwegen. Of kapitaal daadwerkelijk vertrekt, is niet bevestigd, maar de discussie leeft nadrukkelijk.

Vaak zie je dat mensen initieel erg boos zijn, dreigen met emigratie, maar uiteindelijk de stap tot emigratie niet nemen. Daar hoopt de politiek dan ook op. Een leegloop van vermogen zou desastreus kunnen zijn voor Nederland, maar de kans dat inwoners hun familie, vrienden en sociale leven achter laten is erg klein. Maar misschien heeft de politiek het dit keer mis, zeker door het feit dat meer mensen online en remote kunnen werken.

Voor de Nederlandse cryptosector kan de impact groot zijn. Jaarlijkse belasting op ongerealiseerde winst kan verkoopdruk rond peildata veroorzaken en dwingt beleggers tot strakke liquiditeitsplanning. Tegelijkertijd blijft het politieke debat doorgaan. Een Kamermeerderheid stuurt al aan op een volledige vermogenswinstbelasting vanaf 2029.

Voor crypto investeerders is één ding duidelijk: fiscaliteit wordt een structureel onderdeel van hun strategie.