$300 miljoen aan liquidaties maar geen paniek op cryptomarkt

De cryptomarkt blijft opvallend stabiel terwijl de geopolitieke spanningen rond Iran oplopen. Volgens handelsfirmaQCP reageren Bitcoin en Ethereum wel op het nieuws van een Amerikaanse aanval, maar blijft echte paniek uit. Beleggers lijken voorzichtiger gepositioneerd dan bij eerdere schokken, terwijl de optiemarkt zelfs hint op een mogelijk herstel in maart.

Bitcoin is verkrijgbaar bij Bitvavo en Bybit.

Korte schok na Amerikaanse aanval

Afgelopen zaterdag zorgt een Amerikaanse aanval op Iran kortstondig voor druk op de markt. Bitcoin zakt naar $63.000 en Ethereum tikt $1.910 aan. Niet veel later herstellen beide munten zich en bewegen ze opnieuw binnen hun bestaande bandbreedte. Eerder dook de Bitcoin koers onder 64.000 na aanval van Israël en de VS op Iran, wat de gevoeligheid voor geopolitiek onderstreept.

Volgens QCP leidt het nieuws tot ongeveer $300 miljoen aan long liquidaties. Dat is aanzienlijk, maar blijft beperkt vergeleken met de chaotische afbouw van posities begin februari. Die relatief rustige reactie wijst erop dat handelaren met lichtere posities het weekend ingaan.

Opvallend is dat Bitcoin mogelijk concurrentie krijgt als zogenoemde weekend macro hedge. QCP ziet signalen dat kapitaal verschuift naar alternatieven zoals getokeniseerd goud, dat eveneens 24 uur per dag verhandelbaar is.

Optiemarkt blijft beheerst

Ook op de derivatenmarkt blijft de reactie gematigd. De 1 daagse implied volatility schiet kort omhoog naar 93%, maar de bredere volatiliteitsstructuur blijft onder controle. Front end implied vols hebben moeite om boven 60 uit te komen en de beweging is minder fel dan bij een vergelijkbare prijsstand vorige week.

Toch zien handelaren kansen. In de markt verschijnen kopers van onder meer 1000 contracten BTC 27MAR26 74k calls en 4000 contracten BTC 27MAR26 75k calls. Dat wijst op posities die inspelen op een mogelijk herstel richting $74.000 en $75.000 later deze maand.

Na vijf opeenvolgende dalende maanden groeit daarmee de speculatie op een technische rebound. QCP verwijst naar een vergelijkbare aanval in juni vorig jaar, waarna Bitcoin kort onder $100.000 zakt, vervolgens herstelt en later zelfs doorstijgt naar $123.000.

Geopolitiek blijft doorslaggevend

Ondanks het relatieve koersherstel blijft voorzichtigheid volgens QCP geboden. De markt kijkt vooral naar de vraag of het conflict beperkt blijft of verder escaleert. Daarbij spelen de Iraanse reactie en de Amerikaanse controle over cruciale vaarroutes zoals de Straat van Hormuz een sleutelrol.

Zolang een bredere escalatie uitblijft, lijkt de cryptomarkt vast te houden aan haar huidige range. Maar bij nieuwe geopolitieke schokken kan volatiliteit snel terugkeren.