Bitcoin leverage indicator laat gevaarlijke patronen zien
Een nieuw on-chain model van Alphractal brengt de leveragedruk op de Bitcoin markt in kaart en laat zien hoe gevaarlijk het kan worden als leverage te ver oploopt ten opzichte van het onderliggende kapitaal. De indicator combineert derivatendata van maar liefst 29 exchanges met on-chain informatie, wat een breed en gedetailleerd beeld geeft van hoe gespannen de markt op een bepaald moment is. Bitcoin noteert momenteel rond de $73.750, een lichte stijging van 0,4% in de afgelopen 24 uur.
Bitcoin is verkrijgbaar bij Bitvavo en Bybit.
Wat de kleurzones betekenen
De grafiek werkt met een kleurenschaal die direct aangeeft hoe de leveragesituatie eruitziet. Groene en blauwe zones wijzen op periodes van deleveraging of lage leveragedruk, terwijl geel een neutraal marktklimaat vertegenwoordigt. Oranje, rood en donkerrood geven toenemende leveragedruk aan. In die zones wordt de markt kwetsbaarder voor liquidatiecascades, plotselinge volatiliteitspieken en gedwongen sluitingen van posities.
Uit de historische grafiek blijkt dat periodes van extreme leverage keer op keer worden gevolgd door scherpe deleveragingfases waarbij traders geliquideerd worden. Dit patroon herhaalt zich steeds opnieuw, bijna als een mechanisme dat kapitaal wegtrekt van onvoorbereide investeerders. Het gaat dus niet alleen om de totale hoeveelheid open interest, maar vooral om de verhouding tussen die leverage en de kapitaalbasis die de markt ondersteunt.
Bitcoin: Leverage Pressure Zone🔥 This new model tracks when Bitcoin derivatives leverage becomes unusually stretched relative to the market’s underlying capital structure. To build this, we combine derivatives data from 29 exchanges with on-chain data, creating a broader view…
Hoe traders dit model kunnen gebruiken
Analist Joao Wedson, die het model deelt via X, stelt dat de kracht van deze indicator pas echt zichtbaar wordt als je hem combineert met liquidatieniveaus en andere on-chain data. Wie dat doet, krijgt volgens hem een veel scherpere kijk op de markt en reageert niet meer puur op prijsbewegingen maar anticipeert erop.
De huidige grafiek laat zien dat de markt recentelijk vanuit een zone van extreme leverage is overgegaan naar een meer afgebouwde positie, vergelijkbaar met eerdere deleveragingfases in 2022 en begin 2023. Dat neemt niet weg dat de situatie snel kan veranderen. Wie de institutionele verkoopdruk die al een tijdje aanhoudt combineert met dit leveragemodel, ziet dat extra voorzichtigheid op zijn plaats is. Ook Michaël van de Poppe keek onlangs naar mogelijke long posities in Bitcoin, maar benadrukt daarbij het belang van timing.
Geen financieel advies. Blockchain Stories biedt uitsluitend educatieve en informatieve content. Crypto assets zijn zeer volatiel en je kunt je volledige inleg verliezen. Doe altijd je eigen onderzoek. Lees onze volledige disclaimer.
Affiliate vermelding. Sommige links op deze site zijn partner/affiliate links. Als je je via zo'n link aanmeldt bij een partner, ontvangen wij mogelijk een commissie, zonder extra kosten voor jou. Dit beïnvloedt nooit onze berichtgeving. Lees onze redactionele richtlijnen.
Meer Technische Analyse
Meer nieuws ›
