Thailand stelt dagelijks limiet van $151.000 op stablecoin transfers

De Thaise Securities and Exchange Commission (SEC) legt nieuwe regels voor rondom stablecoin transfers via erkende digitale asset operators. Het voorstel beperkt inkomende en uitgaande overboekingen tot circa 5 miljoen baht, omgerekend ongeveer $151.000, per persoon per operator per dag. De maatregel moet witwassen, cybercriminaliteit en het omzeilen van internationale regels voor grensoverschrijdende betalingen tegengaan.

In het kort:

• Thailand SEC stelt een dagelijks maximum van $151.000 in op stablecoin transfers via gereguleerde operators
• Transfers mogen alleen van en naar accounts of wallets die op naam staan van dezelfde klant
• De limiet geldt niet voor overdrachten tussen Thaise operators die de Travel Rule toepassen

Transfers alleen naar eigen accounts toegestaan

Volgens het voorstel mogen stablecoins via erkende operators uitsluitend worden overgemaakt van en naar accounts of wallets die aantoonbaar van dezelfde klant zijn. Overmaken naar accounts van derden is uitdrukkelijk verboden.

Daarnaast moeten zowel de bron als de bestemming van een transactie voldoen aan de zogenoemde Travel Rule. Dat betekent dat operators klanten moeten identificeren, gegevens moeten screenen op verdachte of nep-accounts en tools moeten inzetten om verbindingen met risicovolle wallets of gesanctioneerde partijen op te sporen.

De SEC schrijft ook voor dat de waarde van stablecoin transacties in verhouding moet staan tot de inkomsten en financiële situatie van de klant.

Uitzonderingen voor marktmakers en de Bank of Thailand

De dagelijkse limiet van 5 miljoen baht is niet van toepassing op alle partijen. Bedrijven die stablecoins op eigen naam overdragen als onderdeel van hun kernactiviteiten zijn vrijgesteld, evenals instellingen die onder toezicht staan van de Bank of Thailand en daarvoor specifiek zijn gemachtigd.

Ook marktmakers in stablecoin/Thaise baht handelsparen vallen buiten de limiet, voor zover zij stablecoins via een Thaise operator moeten overdragen om hun liquiditeitsfunctie uit te voeren. Transfers tussen twee Thaise operators die beide de Travel Rule naleven, zijn eveneens vrijgesteld van het dagmaximum.

De SEC heeft het voorstel opengesteld voor publieke consultatie. Het is nog niet duidelijk wanneer de definitieve regels van kracht worden.