Tokenized aandelen Apple en Tesla nu onderpand op Aave V4

Zeven getokeniseerde Amerikaanse techaandelen zijn vanaf nu beschikbaar als onderpand op Aave V4, het DeFi protocol dat draait op het Base netwerk van Coinbase. Het gaat om tokenversies van aandelen in Apple, Amazon, Google, Meta, Microsoft, Nvidia en Tesla. Gebruikers buiten de Verenigde Staten die in aanmerking komen, kunnen deze tokens inzetten om USDC te lenen. Prijsdata wordt geleverd via Chainlink, dat fungeert als de officiële oracle oplossing van Coinbase.

In het kort:

• Zeven Coinbase tokenized stocks zijn live als onderpand op Aave V4 op Base
• Gebruikers kunnen er USDC mee lenen, maar de tokens zelf zijn (nog) niet leenbaar
• De service is alleen beschikbaar voor in aanmerking komende gebruikers buiten de VS

Wat zijn Coinbase tokenized stocks?

Coinbase tokenized stocks zijn aandelen die als token op de blockchain worden uitgegeven. Elk token vertegenwoordigt een certificaat uitgegeven door Coinbase Onchain SPV Ltd. De onderliggende aandelen worden bewaard bij Alpaca Securities LLC, een bij de SEC geregistreerde broker, in afgescheiden bewaarrekeningen.

Dividenden worden niet direct uitgekeerd maar herbelegd in extra aandelen, na aftrek van kosten en belastingen. Aandelensplitsingen werken op dezelfde manier. Beide worden verwerkt via een vermenigvuldiger die begint op 1,0 en alleen beweegt bij zulke zogeheten corporate actions. Daardoor groeit de waarde die een token vertegenwoordigt over tijd boven de kale aandelenkoers uit.

Hoe werkt de markt op Aave V4?

Gebruikers kunnen een combinatie van de zeven tokens als onderpand inzetten en daartegen USDC lenen. Elk token heeft zijn eigen onderpandfactor. Zoals Aave Labs uitlegt, zijn de tokenized stocks bij de lancering uitsluitend bruikbaar als onderpand. De tokens zelf lenen of posities openen waarbij aandelen tegenover andere aandelen staan, is vooralsnog niet mogelijk.

De markt is 24 uur per dag en 7 dagen per week geopend. Uitzonderingen gelden tijdens corporate actions zoals aandelensplitsingen, waarbij de betreffende reserve tijdelijk wordt gepauzeerd totdat de nieuwe vermenigvuldiger is toegepast. Prijzen worden geleverd door Chainlink, dat feeds publiceert van zondagavond 20:00 ET tot vrijdagavond 20:00 ET. In het weekend en op Amerikaanse feestdagen houdt de feed de laatst gepubliceerde prijs aan, zodat de onderpandwaarde niet verandert totdat de markt heropent.

Verdere uitbreiding gepland

Aave Labs verwacht in de toekomst meer tokenized stocks toe te voegen aan Aave V4 op Base. Ook GHO, de eigen stablecoin van Aave, staat op de planning als leenbare asset. Elke toevoeging is onderworpen aan governance en een risicobeoordeling.

De tokenized stocks zijn effecten die door Coinbase worden aangeboden onder Regulation S, uitsluitend aan in aanmerking komende personen buiten de Verenigde Staten in toegestane rechtsgebieden. De beschikbaarheid en eventuele regelgeving rond dit soort producten volgt mede uit bredere discussies over de status van on-chain tokens, zoals de SEC eerder liet weten over tokenized buybacks.